2011, ISBN: 9783656077251

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Untern… Mehr…

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Unternehmen aus dem Bereich der erneuerbaren Energien betrachtet. Ziel war es einerseits zu überprüfen, ob es möglich ist mithilfe einer Portfolio-Selection im Sinne von Markowitz alternative Indexkompositionen und -gewichtungen zu bestimmen, die ein verbessertes Rendite-Risiko-Profil zum bestehenden ÖkoDAX bieten. Zum anderen sollte festgestellt werden, ob durch die Aufnahme von Öko-Aktien in konservative Portfolios ein Diversifikationseffekt erzielt werden kann. Als Ergebnis der empirischen Studie dieser Arbeit kann der Markowitz Portfolio-Selection ein durchweg89 positiver Effekt nachgewiesen werden. So war es möglich, den ÖkoDax so zu optimieren, dass er beinahe durchweg bessere Renditen liefern konnte. Besonders positiv fiel dabei die Portfolio-Selection auf, die auf das gesamte Indexuniversum des ÖkoDax zurückgreifen konnte90. Mit diesem optimierten Portfolio konnte die Benchmark in der Performanceanalyse klar geschlagen werden. Das Minimum-Varianz-Portfolio 3 kann sogar das Marktportfolio, repräsentiert durch den CDAX, deutlich schlagen. Obwohl das MVP 3 seine Indexkonstituenten aus dem Universum des Renewable Energies Index, welcher im Betrachtungszeitraum mehr als 75 Prozent an Wert verlor, bezog, konnte er eine deutlich höhere Sharpe-Ratio, als auch Treynor-Ratio als der Gesamtmarkt erzielen. Jedoch konnte durch die Diversifikation konservativer Indizes mit (optimierten) Portfolios der Asset-Klasse 'Erneuerbare Energien' kein positiver Effekt erzielt werden. Weder konnte die Performanceanalyse einen Effekt nachweisen, noch lässt sich durch den Vergleich der indexierten Wertentwicklung ein Unterschied erkennen. Allerdings bestand das varianzoptimale Portfolio zumeist zu weit mehr als 90% aus Anteilen konservativer Indizes. Digital Content>E-books>Business>Business & Economics>Economics, GRIN Verlag GmbH Digital >16<

2011, ISBN: 3656077258

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Unternehmen… Mehr…

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Unternehmen aus dem Bereich dererneuerbaren Energien betrachtet. Ziel war es einerseits zu überprüfen, ob es möglich istmithilfe einer Portfolio-Selection im Sinne von Markowitz alternative Indexkompositionenund -gewichtungen zu bestimmen, die ein verbessertes Rendite-Risiko-Profil zumbestehenden ÖkoDAX bieten. Zum anderen sollte festgestellt werden, ob durch dieAufnahme von Öko-Aktien in konservative Portfolios ein Diversifikationseffekt erzielt werdenkann.Als Ergebnis der empirischen Studie dieser Arbeit kann der Markowitz Portfolio-Selection eindurchweg89 positiver Effekt nachgewiesen werden. So war es möglich, den ÖkoDax so zuoptimieren, dass er beinahe durchweg bessere Renditen liefern konnte. Besonders positivfiel dabei die Portfolio-Selection auf, die auf das gesamte Indexuniversum des ÖkoDaxzurückgreifen konnte90. Mit diesem optimierten Portfolio konnte die Benchmark in derPerformanceanalyse klar geschlagen werden. Das Minimum-Varianz-Portfolio 3 kann sogardas Marktportfolio, repräsentiert durch den CDAX, deutlich schlagen. Obwohl das MVP 3seine Indexkonstituenten aus dem Universum des Renewable Energies Index, welcher imBetrachtungszeitraum mehr als 75 Prozent an Wert verlor, bezog, konnte er eine deutlichhöhere Sharpe-Ratio, als auch Treynor-Ratio als der Gesamtmarkt erzielen.Jedoch konnte durch die Diversifikation konservativer Indizes mit (optimierten) Portfoliosder Asset-Klasse Erneuerbare Energien kein positiver Effekt erzielt werden. Weder konntedie Performanceanalyse einen Effekt nachweisen, noch lässt sich durch den Vergleich derindexierten Wertentwicklung ein Unterschied erkennen. Allerdings bestand das varianzoptimalePortfolio zumeist zu weit mehr als 90% aus Anteilen konservativer Indizes. Media eBooks, 63 Seiten, Media > Books, GRIN Verlag, 2011<

2011, ISBN: 9783656077251

GRIN Verlag, Kindle Edition, Auflage: 1, 68 Seiten, Publiziert: 2011-12-06T00:00:00.000Z, Produktgruppe: Digital Ebook Purchas, Banking, Professional Finance, Business, Finance & Law, Sub… Mehr…

GRIN Verlag, Kindle Edition, Auflage: 1, 68 Seiten, Publiziert: 2011-12-06T00:00:00.000Z, Produktgruppe: Digital Ebook Purchas, Banking, Professional Finance, Business, Finance & Law, Subjects, Books, Industrial Archaeology, Archaeology, Politics, Philosophy & Social Sciences, Industries, Business & Finance, University Textbooks, Business & Investing, Kindle eBooks, Categories, Kindle Store, Banks & Banking, Industries & Professions, Business & Economics, German, eBooks in Foreign Languages, Format: Kindle eBook, GRIN Verlag, 2011<

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Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Unternehmen… Mehr…

Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Unternehmen aus dem Bereich der erneuerbaren Energien betrachtet. Ziel Diplomarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Fachhochschule Stralsund, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit wurden Aktienrenditen von Unternehmen aus dem Bereich der erneuerbaren Energien betrachtet. Ziel, GRIN Verlag<

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GRIN Verlag, Kindle Ausgabe, Auflage: 1, 68 Seiten, Publiziert: 2011-12-06T00:00:00.000Z, Produktgruppe: Digital Ebook Purchas, Industrie, Branchen & Berufe, Business & Karriere, Kategori… Mehr…

GRIN Verlag, Kindle Ausgabe, Auflage: 1, 68 Seiten, Publiziert: 2011-12-06T00:00:00.000Z, Produktgruppe: Digital Ebook Purchas, Industrie, Branchen & Berufe, Business & Karriere, Kategorien, Bücher, Bankwesen & Börse, Wirtschaft, Finanzen, Börse & Geld, Banken, Kindle eBooks, Kindle-Shop, Fachbücher, Finanzwirtschaft, Betriebswirtschaft, Format: Kindle eBook, GRIN Verlag, 2011<